Jak wynika z zestawienia Mergermarket podsumowującego 2021 rok, kancelarią, która dokonała w 2021 roku najwięcej tzw. closingów była CMS – 25 transakcji. To duża zmiana w stosunku do roku 2020. Wtedy kancelaria doradzała przy 9 transakcjach M&A.
Drugie miejsce w zestawieniu Mergermarket zajmuje DLA Piper, która przeprowadziła w 2021 roku 19 fuzji i przejęć. To o 8 więcej niż we wcześniejszym roku.
Podium kancelarii z największą liczbą przeprowadzonych transakcji M&A w 2021 roku zamyka Rymarz Zdort – 18 transakcji. Cztery więcej niż w 2020 roku.
Kancelaria Gessel, która w 2020 roku była na szczycie tego zestawienia z 15 przeprowadzonymi transakcjami, teraz zajęła czwarte miejsce przeprowadzając o dwie transakcje mniej.
W pierwszej piątce zestawienia znalazła się jeszcze kancelaria Dentons – 12 transakcji.
Dużo nie znaczy drogo
Zupełnie inaczej wygląda sytuacja, gdy spojrzymy na zestawienie Mergermarket pod względem łącznych wartości transakcji.
Na szczycie tej listy znalazła się Greenberg Traurig, Kancelaria przeprowadziła w 2021 roku jedynie 7 transakcji, ale ich łączna wartość to prawie 7 mld dolarów. Więcej na ten temat pisaliśmy tutaj.
Druga pod względem wartości transakcji jest kancelaria Rymarz Zdort – 18 transakcji o łącznej wartości ponad 5,5 mld dolarów.
Ostatnie miejsce na podium zajęła kancelaria Clifford Chance – 10 transakcji o łącznej wartości niemal 4 mld dolarów.
25 transakcji M&A przeprowadzonych przez CMS, które dały jej pierwsze miejsce w zestawieniu pod względem ilości fuzji i przejęć były warte łącznie 969 mln dolarów, a 19 transakcji drugiej na tej liście kancelarii DLA Piper 867 mln dolarów.
Najwięcej działo się w mediach i IT
Jak wynika ze wspomnianego wcześniej raportu Navigator Capital i FORDATA w 2021 roku najwięcej zmian właścicielskich odnotowano wśród spółek z branży Media/IT/Telecom – 26% oraz FMCG – 9%. Wśród podmiotów kupujących dominowały firmy z branży Media/IT/Telecom – 22% i fundusze PE/VC – 10% oraz przedsiębiorstwa z obszaru biotechnologii oraz ochrony zdrowia – 9%. Ponad 62% sprzedających stanowili inwestorzy prywatni, drugą najczęściej zbywającą swoje udziały grupą były fundusze private equity/venture capital – 9%.
Wśród największych transakcji Greenberg Traurig w 2021 roku uwagę zwraca reprezentacja Allianz w związku z finalizacją przejęcia działalności Aviva w Polsce i na Litwie za ponad 2,5 mld EUR oraz doradztwo na rzecz Grupy Polsat przy sprzedaży infrastruktury telekomunikacyjnej na rzecz Cellnex Telecom za ok. 1,57 mld EUR.
– Jesteśmy zaszczyceni przewodząc w klasyfikacji Mergermarket pod względem wartości transakcji fuzji i przejęć obsługiwanych w Polsce w 2021 roku. Ranking Mergermarket opiera się wyłącznie na faktach, które wprost podkreślają czołową pozycję Greenberg Traurig w odniesieniu do transakcji M&A w Polsce. To zwycięstwo nie byłoby możliwe bez zaufania naszych klientów. Otrzymane zaufanie pozwala nam stale obsługiwać największe i najbardziej złożone transakcje na rynku – powiedział Lejb Fogelman, Senior Partner w warszawskim biurze Greenberg Traurig.
– Jesteśmy wdzięczni naszym klientom i wyjątkowemu zespołowi Greenberg Traurig. Ubiegły rok doskonale pokazał, że potrafimy nie tylko dostosować się do nowych okoliczności, ale także rozwijać się w tym wymagającym i trudnym otoczeniu. Z tak wspaniałymi wyróżnieniami za rok 2021, z nadzieją patrzymy w przyszłość. Wierzę, że nasza recepta na sukces – połączenie doskonałej obsługi klienta oraz interdyscyplinarnej pracy zespołowej okaże się dla nas kluczowym czynnikiem również w 2022 roku – powiedziała Jolanta Nowakowska-Zimoch, Partner Zarządzający Greenberg Traurig w Polsce.
Greenberg Traurig został uhonorowany niedawno także przez International Financial Law Review tytułem Kancelarii Roku 2021 w Polsce, a także otrzymał tytuł Kancelarii Prawnej Roku 2021 w Polsce przyznany przez Euromoney LMG „Women in Business Law Awards 2021 Europe”. Praktyka fuzji i przejęć warszawskiego biura uznawana jest za czołową w Polsce. Od wielu lat praktyka ta regularnie nagradzana jest pierwszym miejscem w Polsce w prestiżowych międzynarodowych rankingach: Chambers Global, Chambers Europe, Legal 500 oraz IFLR 1000.
Mergermarket jest czołowym źródłem informacji, danych i analiz dotyczących globalnych transakcji M&A.
Artykuł powstał we współpracy z kancelarią Greenberg Traurig.
Czterokondygnacyjny magazyn położony jest w pobliżu drogi ekspresowej S3 i autostrady A2. Ma blisko 200 tys. mkw. powierzchni magazynowej oraz 13 tys. mkw. powierzchni biurowej oraz jest drugim największym obiektem magazynowym zrealizowanym dla Amazona przez Panattoni. Centrum logistyczne uzyskało certyfikat BREEAM na poziomie Excellent.
Według portalu Property News wartość transakcji wyniosła 165 mln euro.
Zespołem Greenberg Traurig, który doradzał koreańskiemu inwestorowi kierowała partner lokalna Małgorzata Kercz, którą wspierała associate Karolina Woronko-Kawa oraz associate Wiktor Wacławski. Senior associate Magdalena Bachleda-Księdzularz była odpowiedzialna za emisję obligacji na potrzeby transakcji, associate Maxymilian Rybczyński oraz Julia Osiecka i Maciej Smaczyński wspierali zespół w zakresie analizy procesu inwestycyjnego, a senior associate Tomasz Denko w kwestiach korporacyjnego due diligence.
Nadzór strategiczny nad transakcją sprawowała partner Agnieszka Stankiewicz, któraodpowiedziana była również za aspekty dotyczące finansowania transakcji. Wspierał ją associate Wiktor Wacławski.
Kwestie ESG, czyli środowiska, odpowiedzialności społecznej i ładu korporacyjnego, w 2021 roku nabierały coraz większego znaczenia. W nadchodzących miesiącach będzie podobnie. Tyle że oprócz wytyczania przez firmy i organizacje strategii oraz działań indywidualnych, czynniki ESG będą wpływały coraz bardziej na dobór biznesowych partnerów i kontrahentów. To może mieć duże znaczenie dla kancelarii prawnych.
ESG przy inwestycjach jest już bardzo ważne, a będzie jeszcze ważniejsze
Aż 90% inwestorów twierdzi, że od wybuchu pandemii przykłada coraz większą wagę do ESG, które staje się jednym z najważniejszych elementów branych pod uwagę w procesie decyzyjnym dotyczącym potencjalnej inwestycji i w budowaniu strategii inwestycyjnych – wynika z niedawnego Globalnego Badania Inwestorów Instytucjonalnych EY Is your ESG data unlocking long-term value?.
Co więcej, 74% ankietowanych przyznaje, że jest skłonna wyjść z inwestycji, jeśli przedsiębiorstwo ma słabe wyniki związane z ESG, z kolei 86% jest skłonna utrzymać inwestycje w przypadku firm, które odpowiednio wdrażają i raportują ESG.
Natomiast autorzy raportu “Lepiej późno niż później” fundacji Climate Strategies Poland Foundation opisywanego przez Puls Biznesu (premiera raportu 25 stycznia, szczegóły tutaj na Linkedin) podkreślają, że polskie przedsiębiorstwa będą musiały zmierzyć się z rosnącymi wymaganiami europejskich firm, które nie tylko będą wdrażać własne strategie zmierzające do zeroemisyjności, ale będą tego oczekiwać także od współpracujących firm, dostawców i podwykonawców.
Poza tym, z wielu opracowań i publikacji płynie podobny wniosek – strategie ESG będą dotyczyć nie tylko konkretnej firmy, ale jej całego łańcucha dostaw. Mimo, że “łańcuch dostaw” nie najlepiej odpowiada profesjonalnej usłudze doradztwa prawnego, to jednak kancelarie w tym kontekście są po prostu dostawcami i krystalizujące się podejście oraz oczekiwania biznesu w związku z ESG będą dotyczyć także ich.
Kancelarie – oprócz praktyk i zespołów, czas na własną strategię
Kancelarie prawne do tej pory odpowiadały na ESG powołując zespoły i praktyki, które mają doradzać klientom przy takich projektach i wdrożeniach. Same jednak rzadko podejmują już konkretne działania czy publikują swoje strategie i polityki. Choć zauważyć trzeba, że coraz więcej firm prawniczych przywiązuje wagę do wellbeing’u swoich prawników czy angażowania się w projekty społeczne – a to przecież także wpisuje się w ESG.
Mówiąc jednak wprost – strategie ESG w kancelariach za chwilę, a w niektórych przypadkach już, staną się konieczne, a także zwyczajnie opłacalne. Pomijając przytoczone wyżej wyniki badanie EY, wrażenie robi to: w badaniu “2021 Landscape Survey” przeprowadzonym przez Law Firm Sustainability Network, 87% ankietowanych firm prawniczych wskazało, że otrzymało zapytania ofertowe, które uwzględniały działania firmy na rzecz środowiska (źródło: reuters.com).
Duże znaczenie ESG dla kancelarii prawnych już kilka miesięcy temu dostrzegła International Bar Association. Organizacja opublikowała specjalny przewodnik pomagający kancelariom zmierzyć się z tym zagadnieniem i stworzeniem odpowiedniej polityki. ESG Toolkit od IBA dostępny jest tutaj.
W opublikowanym w grudniu artykule IBA “Law firm leaders navigate ESG’s increasing influence” przedstawiciele i członkowie organizacji podkreślają, że klienci coraz częściej pytają o kwestie ESG i to, jaką politykę prowadzą w tym kontekście kancelarie prawne, będzie miało coraz większe znaczenie. – ESG poza kwestiami pandemicznymi jest jednym z najważniejszych tematów i trendów, którymi musi zająć się branża prawnicza – podsumowuje partner współzarządzający na poziomie globalnym kancelarią DLA Piper Andrew Darwin
General Counsel zastanawia się nad ESG we współpracującej kancelarii prawnej? Pomoże aplikacja
Duże znaczenie ESG w kontekście wyboru kancelarii prawnych może potwierdzać także fakt, że dwóch byłych radców prawnych Zurich Insurance Group stworzyło narzędzie, które ma pomóc dyrektorom działów prawnych przedsiębiorstw w porównywaniu wyników firm prawniczych w zakresie zagospodarowania kwestii ESG.
– Aplikację można wykorzystać do oceny i przeglądu istniejącego panelu firm prawniczych lub w przypadku rozważania zaangażowania zupełnie nowej firmy. To szansa dla firm prawniczych, które chcą wywrzeć pozytywny wpływ w zakresie ESG, a nie pojawiły się jeszcze w kręgu zainteresowania konkretnego przedsiębiorstwa. To może być jednak także zagrożenie dla innych, którzy mogą być wyrzuceni z panelu z powodu braku koncentracji na ESG – powiedzieli założyciele star-up’u Impactivise, prawnicy Adrian Peyer i Yannick Hausmann na łamach portalu Legal Futures.
Narzędzie działa od pół roku. Było opracowywane przez 18 miesięcy. Jak opisuje Legal Futures, wykorzystuje przetwarzanie języka naturalnego do analizy tego, co firmy prawnicze mówią o sobie na swoich stronach internetowych i co inni mówią o nich w mediach. Algorytm jest ciągle budowany.
Jak już informowaliśmy TUTAJ w sprzedaż aktywów Grupy Lotos w celu spełnienia warunków zgody Komisji Europejskiej na fuzję z Orlenem doradzały kancelarie SMM Legal, CMS, Allen & Overy oraz Rymarz Zdort. Jednym z nabywców części przedsiębiorstwa gdańskiej firmy paliwowej jest MOL Plc. Węgierska grupa w tej złożonej transakcji występuje jednak nie tylko jako kupiec, ale także sprzedaje część swoich stacji Orlenowi. W tym aspekcie polskiemu koncernowi naftowemu doradzała kancelaria Baker McKenzie.
stacja węgierskiej grupy MOL fot. molgroup.info
PKN Orlen ma kupić od MOL 144 stacje na Węgrzech oraz 41 stacji na Słowacji za ok. 229 mln euro (cena może podlegać późniejszej korekcie).
Ze strony Baker McKenzie Orlenowi doradzają partner Magdalena Nasiłowska, partner Tomasz Krzyżowski i senior associate Paweł Jaros z biura w Warszawie, a także partner Dr. Ákos Fehérváry, associates Dr. Dániel Orosz, Botond Tass, Zsofia Tillinger z biura Baker McKenzie w Budapeszcie, partnerzy David Duncan i Richard G. Blunt z londyńskiego biura Baker McKenzie, partner Tomáš Skoumal i associate Michal Simčina z biura Baker McKenzie w Pradze, a także partnerzy Ľubomír Marek i Tibor Šovčík z kancelarii Marek Partners (kancelarii korespondencyjnej Baker McKenzie w Bratysławie).
FInalizacja wszystkich transakcji związany ze sprzedażą aktywów Grupy Lotos nastąpi po decyzji zatwierdzającej Komisji Europejskiej. PKN Orlen spodziewa się jej wydania w ciągu dwóch miesięcy. Closingi umów mają natomiast nastąpić w czerwcu-lipcu tego roku
Można porównać przepisy z 23 krajów, wybierając je z powyższej mapy. Przegląd zawiera regulacje obejmujące między innymi rodzaje zabezpieczeń, postępowanie upadłościowe, kwestie odpowiedzialności czy rozwiązywania umów.
Poza przeglądaniem informacji o regulacjach upadłościowych i restrukturyzacyjnych w poszczególnych krajach można także wybrać z jeden aspekt np. kwestie odpowiedzialności, a następnie oznaczyć kraje, których przepisy w tym zakresie nas interesują. Wtedy powstanie proste zestawienie poszczególnych jurysdykcji.
Narzędzie jest bardzo proste i nie stanowi żadnego przełomowego rozwiązania legaltech, poza tym oczywiście nie prezentuje dokładnych treści przepisów, a jedynie opracowane na ich podstawie informacje, niemniej może okazać się przydatnym i szybkim źródłem podstawowej wiedzy.
Ta strona korzysta z ciasteczek, aby zapewnić Ci najlepszą możliwą obsługę. Informacje o ciasteczkach są przechowywane w przeglądarce i wykonują funkcje takie jak rozpoznawanie Cię po powrocie na naszą stronę internetową i pomaganie naszemu zespołowi w zrozumieniu, które sekcje witryny są dla Ciebie najbardziej interesujące i przydatne.
Ściśle niezbędne ciasteczka
Niezbędne ciasteczka powinny być zawsze włączone, abyśmy mogli zapisać twoje preferencje dotyczące ustawień ciasteczek.
Jeśli wyłączysz to ciasteczko, nie będziemy mogli zapisać twoich preferencji. Oznacza to, że za każdym razem, gdy odwiedzasz tę stronę, musisz ponownie włączyć lub wyłączyć ciasteczka.